こんばんは、アイビディアです。
このところ株式市場はやや上向きの気配を見せており、フォロースルーデーも出始めています。ようやく含み損を抱えるポジションにも光が差し始めてきました（とはいえ、まだまだ赤いですが…）。
今回は、個人的な備忘録も兼ねて、「将来の米国株ポートフォリオをどう組むか」について整理してみようと思います。同じようにポートフォリオの見直しを考えている方の参考にもなれば嬉しいです。
■現状の米国株ポートフォリオと反省点
まずは現在のポートフォリオから。
- NVDL（NVIDIAレバレッジETF）
- GS（ゴールドマン・サックス）
- SMH（半導体ETF）
- SPXL（S&P500の3倍レバレッジ）
- VGT（情報技術セクターETF）
- VST（ビストラ・エナジー：電力セクター）
銘柄を並べると分散されているように見えますが、実質的にはNVDLの比率が非常に高く、ポートフォリオ全体が「AI半導体×レバレッジ」に大きく傾いていました。
特に今回のような急落局面では、NVDLのようなレバレッジETFは減価の影響もあり、回復に時間がかかる傾向があります。値動きが激しいため、含み損が想像以上に膨らみやすく、改めてリスク管理の大切さを実感しています。
■今後の基本方針：分散と安定を意識した構成へ
この経験を活かし、今後は「テーマの分散」と「レバレッジの排除」を基本方針に、より安定的なポートフォリオに移行したいと考えています。
具体的には以下の構成をベースにしたいと考えています。
■今後のポートフォリオ構成（案）
| カテゴリ | 割合 | 銘柄（予定） |
|---|---|---|
| 成長株 | 50% | NVDA（20%）、SPOT、EXPD、VRT、STX、MRVL、WDAY（各5%） |
| FANG+連動 | 20% | 316A |
| 米国株インデックス | 10% | VOO（S&P500） |
| 高配当株 | 10% | VIG |
| ゴールド | 10% | GLDM |
■成長株（50%）
引き続き、NVIDIA（NVDA）はポートフォリオの中核を担う存在に据えます。ただし、今回は過度に依存せず、他の成長セクターにも広げることでバランスを取ります。
- SPOT（Spotify）：音楽サブスクリプション市場で強み。広告・ポッドキャスト分野でも成長余地あり。
- EXPD（エクスペディア）：旅行予約大手。パンデミック以降の回復トレンドが続く見通し。
- VRT（Vertiv）：データセンター向け電力・冷却ソリューションを提供。AI・クラウド時代のインフラを支える企業。
- STX（シーゲート）：HDDメーカー。AI向けのデータ保存ニーズの高まりが追い風に。
- MRVL（マーベル・テクノロジー）：ネットワーク・AI半導体の設計を手掛ける注目株。
- WDAY（Workday）：人事・財務向けクラウドSaaS。ERP領域での存在感が高まっている。
■FANG+（20%）：316A
Apple、Amazon、Meta、Teslaなど米国のメガテックに分散投資できる316A（iFreeNEXT FANG+）を選択。個別に買うより管理が楽で、値動きにも一定の納得感があります。
■S&P500（10%）：VOO
米国全体の経済成長を取り込む意味で、S&P500連動ETFのVOOを保有。個別株で偏りすぎないための安定感も兼ね備えています。
■高配当（10%）：VIG
配当成長株に絞ったVIGは、下落相場時のクッションとしても機能。資産保全の観点からも一定比率を持っておきたいETFです。
■ゴールド（10%）：GLDM
地政学リスクやインフレヘッジとして金（ゴールド）も組み込みます。GLDMはコストも低く、現物保管型の信頼性あるETF。
■投資スタンスの変化
昔は「とにかくテンバガーを狙え」というスタンスでしたが、最近は「資産を守りつつ育てる」方向に徐々に意識が変わってきました。今回のポートフォリオ案も、その変化の表れです。
また、現在は信用取引でNVIDIAとOracleを一部保有していますが、これらも利益がある程度乗ったら利確して、次のチャンスに備えるつもりです。
信用取引はあくまで「短期の加速装置」。長期保有には向かないので、常に出口戦略を持っておくことが大切ですね。
■さいごに：このまま上昇トレンドへ？
今のところ、週末時点では大きなネガティブ材料はなく、ウクライナ情勢にも一部停戦期待のニュースが出ています。米国株市場全体がこのまま上向いてくれれば、ポートフォリオの移行もスムーズに進められそうです。
焦らず、無理せず、戦略的に。今後も冷静に相場と向き合っていきたいと思います。
それでは、今回はこのあたりで！
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